40歲後拚退休 海外債券行得通

【記者黃惠聆／台北報導】

　　針對40、50歲以上將面臨退休的人，法人表示，在投資策略上，應透過適當的投資方法分散風險，由於國內利率水準仍低，建議一定要布局相當比重在新興市場債券、高收益債券等海外債券基金，增加投資收益的穩定性。

　　對中年人的退休規劃，復華投信投資理財處執行副總周輝啟指出，一般人常見的錯誤退休儲蓄策略，除了太晚開始，就是投資風險太高及儲蓄資產不足，針對將退休的人，除了增加儲蓄或投資金額，也不要太集中投資波動性高的股票等資產，以免遭遇類似金融海嘯，賠上畢生積蓄化。

　　對台灣投資人來說，較不建議將資金完全死守在利率甚低的定存，可考慮布局適當比重於新興市場債及高收益債等相關投資工具。

　　周輝啟表示，尋找作為退休規劃的投資標的，須符合穩健與長期看好2大概念，新興市場債及高收益債都具有債息較高且長期投資勝率較大的特性，有時雖會因市場風險意識提高而下跌，長期趨勢則是向上，價格修正期多在1年內，適合作為退休規劃的投資元件。

　　精算師葉崇琦表示，退休後不像退休前有每月固定現金流入，每日的生活費則隨時有現金流出，所以承擔風險的能力較低，可能碰到投資標的於景氣低檔時需認賠殺出以求現的需求，建議要注意資產流動性，先保留約2年生活費，於可快速變現又不會傷及本金的定存及現金。

　　因國人的平均壽命不斷延長，如配置過多定存，日後會因通膨導致購買力下降，建議可考慮部分配置於固定每月配息的債券型基金，另可配置部份於全權委託帳戶的投資型保單；也可考慮買房子做包租公。

【2011/06/07  工商時報】