《理財健檢》高收入者退休 應選在年初
來源:工商時報 (1000625)
【蔡美麗／工商時報 C3/五年級理財】
專精企管精算師葉崇琦：
因勞工退休時可領到2筆退休金，即「勞基法」的退休金及「勞保」的老年給付，其中「勞基法」的退休金採「定額免稅」，而「勞保」的老年給付是「全額免稅」。其中一次領取退休金的「定額免稅」計算方式如下：（一）總額在16.9萬元乘以退職服務年資之金額以下者，所得額為0。（二）超過16.9萬元乘以退職服務年資之金額，未達33.9萬元乘以退職服務年資之金額部分，以其半數為所得額。（三）超過33.9萬元乘以退職服務年資之金額部分，全數為所得額。
例如：蔡小姐的先生服務年資是20年，第一個門檻16.9萬×20=33 8萬，第二個門檻33.9萬×20=678萬，我們可以把1,000萬拆成三部份來計算。如其未計入退休金所得之課稅額已達423萬，所得稅率為40 ％，則其明年需申報492萬的退職所得，會被課196.8萬的稅。
因此建議高收入者如退休前已試算出有不少退職所得時，應選次年年初退休，可避免高收入與高退職所得加在同一年而適用較高稅率。
另外，建議蔡小姐5～6年後退休時，「勞保」的退休金可選新制的勞保年金，因為用平均壽命來看，月領的金額總計會比一次領的金額多，且勞保年金月領的金額會隨物價調整，可分散通貨膨脹的風險。
因退休後已不像退休前有每月固定的現金流入，但每日的生活費隨時有現金流出，所以承擔風險的能力較低，可能會碰到在投資標的於景氣低檔時即需認賠殺出以求現，建議先保留約兩年生活費於定存及現金；因國人的平均壽命不斷延長，如配置過多定存，日後會因通膨導致購買力下降；所以可以考慮部份配置於固定每月配息的債券型基金，另可配置一部份於全權委託帳戶的投資型保單，不要退休後還每天在煩惱合適的進出時點。
另外，也可考慮買房子做包租公，因房地產可抗通膨，又有每月租金收入當退休後的終身俸，同時建議先把房子設定好「理財型房貸」，增加緊急需要時的現金流通性；最後有一點要注意的就是「風險分散」，才能做到低風險且收益高於銀行定存的配置。
【2011/06/25 工商時報】